Za svoje zločiny v posmrtnom živote bol Modo potrestaný stratou nadprirodzených síl a vyhnanstvom na Zemi. Teraz sa Modo snaží získať svoje schopnosti späť a pomstiť sa tak, že Zem zničí. Hráč sa musí rozhodnúť či sa v tom Modovi pokúsi zabrániť, alebo mu naopak pomôže. Môže si k tomu zvoliť postavu pekárovej ženy, divokého cigána, tlstého mnícha, alebo nemotorného učenca.
Blood Magic je fantasy RPG s hojným využitím mágie. Hra je posadená do prepracovaného pseudostredovekého rámca a umožňuje hráčovi širokú škálu možností vývoja postavy a výberu úloh. Najväčšou inováciou na poli RPG hier dosahuje systém mágie, máte na výber zo 60 základných kúzel, ktoré je ale možné kombinovať. V hre je tiež cez 100 druhov zbraní.
Blood Magic obsahuje multiplayerové kampane a tiež možnosť duelov alebo hromadné bitky v rozľahlej aréne.